La localidad de Bayauca se encuentra ubicada a 23 kilómetros de camino de tierra al este de Lincoln, y debe su nombre a un vocablo aborígen cuyo significado es "yegua blanca".

En septiembre del año 1893 quedó habilitada la estación ferroviaria, en cuyos alrededores se asentaron algunos pobladores que formaron una localidad con un esquema económico agropecuario.
En la década de 1940 fueron inaugurados la biblioteca Bartolomé Mitre, la Escuela Nº 17, las sociedades deportivas Juventud Unida y Bayauca y el cine Bayauca, de Pico y Cía.
El comercio estaba compuesto por mercados, surtidores de nafta, peluquerías, tiendas, trilladoras, confiterías y almacenes de ramos generales, entre otros.
Las actividades agropecuarias se desarrollaban en el área de influencia, destacándose las estancias, tambos, colonias, invernadores y agricultores de cereales y papas.

Entre los lugares de interés, pueden visitarse la Estancia La Leocadía fundada en 1850 por el francés Juan Seré cuya edificación es de estilo colonial, con amplias habitaciones y sala de estar. A partir de 1874, empezó a funcionar en el lugar la primera fábrica de bolsas de arpillera del país. En la actualidad es un lugar de vacaciones y descanso para turistas provenientes de diferentes partes del país y del extranjero.